Using a Decentralized Exchange (AMM Basics)
Decentralized exchanges (DEXs) allow users to trade tokens without relying on a centralized intermediary. Most modern DEXs employ an Automated Market Maker (AMM) model—where liquidity pools replace traditional order books. This tutorial walks you through connecting a wallet, swapping tokens, and providing liquidity on popular AMM-based DEXs.
1. Wallet Connection
- Choose a Compatible Wallet: Options like MetaMask, Trust Wallet, or WalletConnect-based apps typically support AMMs (e.g., Uniswap, PancakeSwap).
- Authorize DApp Access: When prompted, confirm the DEX domain is correct, and approve the connection.
- Network Selection: Ensure you’re on the right blockchain (Ethereum, BSC, Polygon, etc.) to find the correct liquidity pools.
2. Swapping Tokens
- Pick Token Pairs: Select which token you’ll spend (e.g., ETH) and which you’ll receive (e.g., DAI).
- Check Slippage Tolerance: AMM trades can have slippage, so set your tolerance or use “auto” for typical conditions.
- Confirm Swap: Review the final amounts, gas fees, and output estimates, then click “Swap.”
- Transaction Approval: Approve the transaction in your wallet and wait for network confirmations.
3. Providing Liquidity to Earn Fees
- Select Pool: Pair two tokens (e.g., USDC/ETH) in equal dollar value, deposit them, and receive LP tokens.
- Earn Trading Fees: Every trade on that token pair shares fees with LP token holders, proportionate to their contribution.
- Beware Impermanent Loss: Price divergence between the two tokens can reduce your liquidity value vs. simply holding.
4. Advanced AMM Features
- Liquidity Farming: Some DEXs also offer extra governance token rewards for locking LP tokens in “farming” contracts.
- Limit Orders (Certain AMMs): Some DEXs integrate limit order functionality or aggregator services for better trade execution.
- Multiple Networks: Many AMMs operate on various chains, each with unique pairs and transaction costs.
5. Security and Best Practices
- Verify the DApp URL: Avoid phishing duplicates. Always confirm domain spelling and SSL certificate.
- Revoke Unused Approvals: Over time, you might accumulate “infinite spend” approvals—use a revoke tool to remove them when not needed.
- Gas Fees Monitoring: Busy networks lead to high fees; consider transacting during off-peak times.
6. Conclusion
Decentralized exchanges powered by AMMs deliver a trustless, permissionless way to swap tokens and earn fees through liquidity provision. While no centralized authority holds your funds, the responsibility for security, slippage, and impermanent loss management rests on your shoulders. By mastering these basics, you’ll be well-prepared to explore the broader world of DeFi—from yield farming to advanced aggregation tools—and take control of your trading experience.
ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ ব্যবহার (AMM-এর ভিত্তি)
ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ (DEX) ব্যবহারকারীদের কোনো কেন্দ্রীয় মধ্যস্থতাকারী ছাড়া টোকেন লেনদেন করার সুযোগ দেয়। অধিকাংশ আধুনিক DEX অটোমেটেড মার্কেট মেকার (AMM) মডেল ব্যবহার করে, যেখানে লিকুইডিটি পুল ঐতিহ্যবাহী অর্ডার-বুকের জায়গায় কাজ করে। এই টিউটোরিয়ালে ওয়ালেট সংযোগ, টোকেন সোয়াপ, ও জনপ্রিয় AMM-ভিত্তিক DEX-এ লিকুইডিটি সরবরাহ করার ধাপ দেখানো হয়েছে।
১. ওয়ালেট সংযোগ
- সাজুয্যপূর্ণ ওয়ালেট নির্বাচন: MetaMask, Trust Wallet, বা WalletConnect সাপোর্টেড অ্যাপ সাধারণত AMM (যেমন Uniswap, PancakeSwap) সাপোর্ট করে।
- DApp অ্যাক্সেস অনুমোদন: অনুরোধ এলে DEX-এর ডোমেইন ঠিক আছে কি না পরীক্ষা করুন, তারপর সংযোগ অনুমোদন করুন।
- নেটওয়ার্ক নির্বাচন: সঠিক ব্লকচেইন (Ethereum, BSC, Polygon ইত্যাদি) সিলেক্ট করুন, যাতে উপযুক্ত লিকুইডিটি পুল পাওয়া যায়।
২. টোকেন সোয়াপ
- টোকেন পেয়ার নির্বাচন: কোন টোকেন (যেমন ETH) ব্যয় করবেন এবং কোন টোকেন (যেমন DAI) পাবেন, তা নির্ধারণ করুন।
- স্লিপেজ টলারেন্স দেখুন: AMM ট্রেডে স্লিপেজ হতে পারে, তাই নিজের সহনীয় মাত্রা সেট করুন বা স্বয়ংক্রিয় “auto” ব্যবহার করুন।
- সোয়াপ কনফার্ম করুন: চূড়ান্ত পরিমাণ, গ্যাস ফি, ও আউটপুট অনুমান যাচাই করে “Swap” ক্লিক করুন।
- ট্রানজ্যাকশন অনুমোদন: আপনার ওয়ালেটে ট্রানজ্যাকশন স্বাক্ষর দিন এবং নেটওয়ার্ক কনফার্মেশনের জন্য অপেক্ষা করুন।
৩. লিকুইডিটি সরবরাহ করে ফি উপার্জন
- পুল নির্বাচন: দুটি টোকেনের (যেমন USDC/ETH) সমান মূল্যের পরিমাণ জমা দিন, বদলে LP টোকেন পাবেন।
- ট্রেডিং ফি উপার্জন: ওই টোকেন পেয়ারে করা প্রতিটি ট্রেডের ফি থেকে LP হোল্ডাররা তাদের অবদানের আনুপাতিক ভাগ পায়।
- ইমপার্মানেন্ট লস সম্পর্কে সতর্কতা: জমা রাখা দুটি টোকেনের দামের পার্থক্য বাড়লে লিকুইডিটির মূল্য হ্রাস পেতে পারে, শুধু হোল্ড করায় যা হতো তার তুলনায়।
৪. উন্নত AMM ফিচার
- লিকুইডিটি ফার্মিং: কিছু DEX “ফার্মিং” কন্ট্র্যাক্টে LP টোকেন লক করে বাড়তি গভর্ন্যান্স টোকেন রিওয়ার্ড দেয়।
- লিমিট অর্ডার (কিছু AMM): কোনো কোনো DEX-এ লিমিট অর্ডার বা অ্যাগ্রেগেটর সেবা যুক্ত করে উন্নত ট্রেডিং অভিজ্ঞতা দেয়।
- একাধিক নেটওয়ার্ক সাপোর্ট: অনেকে বিভিন্ন চেইনে পরিচালিত হয় (Ethereum, BSC, Polygon ইত্যাদি), প্রতিটিতে আলাদা টোকেন পেয়ার ও লেনদেন খরচ থাকে।
৫. নিরাপত্তা ও সেরা পদ্ধতি
- DApp URL যাচাই: ফিশিংয়ের সম্ভাব্য নকল সাইট এড়ান, ডোমেইনের বানান ও SSL সনদ দেখুন।
- অপ্রয়োজনীয় অ্যাপ্রুভাল বাতিল: সময়ের সাথে সাথে “infinite spend” অনুমতি জমতে পারে—প্রয়োজনহীন পারমিশন “revoke” টুল দিয়ে সরিয়ে ফেলুন।
- গ্যাস ফি পর্যবেক্ষণ: নেটওয়ার্কে চাপ বেশি হলে ফি বেড়ে যায়; অফ-পিক সময়ে লেনদেন করা লাভজনক হতে পারে।
৬. উপসংহার
AMM দ্বারা পরিচালিত ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ আপনাকে ট্রাস্টলেস ও পারমিশনলেস উপায়ে টোকেন সোয়াপ ও লিকুইডিটি দিয়ে ফি উপার্জনের সুযোগ দেয়। কোনো কেন্দ্রীয় কর্তৃপক্ষ আপনার ফান্ড হেফাজত করে না বটে, তবে স্লিপেজ, ইমপার্মানেন্ট লস ও নিরাপত্তার দায়-দায়িত্ব আপনার হাতে। এই মূল বিষয়গুলো রপ্ত করলে আপনি বড় ডিফাই দুনিয়ায়—যেমন ইয়িল্ড ফার্মিং বা উন্নত অ্যাগ্রেগেটর টুল—নিযুক্ত হতে প্রস্তুত থাকবেন, নিজের ট্রেডিং অভিজ্ঞতাকে আরও উচ্চতায় নিয়ে যেতে পারবেন।
डिसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज का उपयोग (AMM का परिचय)
डिसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज (DEX) आपको बिना किसी केंद्रीकृत मध्यस्थ के टोकन्स की ख़रीद-फ़रोख्त करने देते हैं। अधिकांश आधुनिक DEX, ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) मॉडल का उपयोग करते हैं, जहाँ लिक्विडिटी पूल पारंपरिक ऑर्डर बुक की जगह लेते हैं। इस ट्यूटोरियल में हम वॉलेट कनेक्शन, टोकन स्वैप, और AMM-बेस्ड लोकप्रिय DEX पर लिक्विडिटी उपलब्ध कराने की प्रक्रिया समझेंगे।
1. वॉलेट कनेक्शन
- संगत वॉलेट चुनें: MetaMask, Trust Wallet, या WalletConnect-आधारित ऐप्स प्रायः AMMs (उदाहरण Uniswap, PancakeSwap) को सपोर्ट करते हैं।
- DApp एक्सेस की अनुमति दें: अनुरोध आने पर DEX का डोमेन ठीक से जाँच लें, फिर कनेक्शन की पुष्टि करें।
- नेटवर्क चयन: यह सुनिश्चित करें कि आप सही ब्लॉकचेन (Ethereum, BSC, Polygon इत्यादि) पर हैं, ताकि उपयुक्त लिक्विडिटी पूल मिल सकें।
2. टोकन स्वैप
- टोकन जोड़े का चयन: यह तय करें कि आप कौन-सा टोकन (जैसे ETH) ख़र्च करेंगे और कौन-सा (जैसे DAI) प्राप्त करेंगे।
- स्लिपेज टॉलरेंस: AMM ट्रेड में स्लिपेज हो सकती है; अपनी स्वीकृत सीमा सेट करें या सामान्य स्थितियों में “auto” का उपयोग करें।
- स्वैप कन्फ़र्म करें: अंतिम अमाउंट, गैस फ़ीस, और आउटपुट अनुमानों को जाँचें, फिर “Swap” क्लिक करें।
- ट्रांज़ैक्शन अनुमोदन: अपने वॉलेट में लेनदेन को अप्रूव करें और नेटवर्क कन्फ़र्मेशन की प्रतीक्षा करें।
3. लिक्विडिटी प्रदान कर फ़ीस कमाना
- पूल चुनें: दो टोकन्स (उदाहरण: USDC/ETH) समतुल्य मूल्य में जमा करें, बदले में LP टोकन प्राप्त करें।
- ट्रेडिंग फ़ीस कमाएँ: उस टोकन जोड़े में होने वाले प्रत्येक ट्रेड की फ़ीस का कुछ हिस्सा, LP टोकन धारकों को मिलता है (योगदान अनुपात के अनुसार)।
- इम्परमेंट लॉस के प्रति सावधान: जमा किए गए दो टोकनों के दामों में अंतर बढ़ने से, आपकी लिक्विडिटी का मूल्य साधारण होल्डिंग की तुलना में घट सकता है।
4. एडवांस AMM फीचर्स
- लिक्विडिटी फ़ार्मिंग: कुछ DEX “फ़ार्मिंग” कॉन्ट्रैक्ट में LP टोकन लॉक करने पर अतिरिक्त गवर्नेंस टोकन रिवार्ड भी देते हैं।
- लिमिट ऑर्डर (कुछ AMMs): कुछ DEX ने लिमिट ऑर्डर की सुविधा या एग्रीगेटर सेवा जोड़ी है, जिससे बेहतर ट्रेड एग्ज़िक्यूशन मिलता है।
- कई नेटवर्क: कई AMMs विभिन्न चेन (Ethereum, BSC, Polygon इत्यादि) पर काम करते हैं, जहाँ अलग टोकन पेयर्स और ट्रांज़ैक्शन लागत होती है।
5. सुरक्षा और सर्वोत्तम प्रथाएँ
- DApp URL की जाँच करें: फिशिंग से मिलते-जुलते नक़ली साइटों से बचें, डोमेन की स्पेलिंग और SSL प्रमाणपत्र ज़रूर देखें।
- अनावश्यक अनुमतियों को रद्द करें: समय के साथ “अनलिमिटेड स्पेंड” अनुमतियाँ बची रह जाती हैं—“revoke” टूल का इस्तेमाल कर उन्हें हटाएँ।
- गैस फ़ीस पर नज़र: नेटवर्क व्यस्त होने पर फ़ीस बढ़ सकती हैं; ऑफ़-पीक समय में लेनदेन करना फ़ायदेमंद होता है।
6. निष्कर्ष
AMM द्वारा संचालित डिसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज आपको ट्रस्टलेस, परमिशनलेस तरीक़े से टोकन स्वैप करने और लिक्विडिटी प्रदान कर फ़ीस कमाने की सुविधा देता है। कोई केंद्रीय प्राधिकरण आपके फंड को नियंत्रित नहीं करता, परन्तु स्लिपेज, इम्परमेंट लॉस और सुरक्षा का उत्तरदायित्व आपके ऊपर रहता है। इन मूल पहलुओं में महारत हासिल करके, आप बड़े DeFi जगत—जैसे यील्ड फ़ार्मिंग या एडवांस एग्रीगेटर टूल—का हिस्सा बनने को तैयार होते हैं, अपनी ट्रेडिंग अनुभव को और उच्च स्तर पर ले जा सकते हैं।
Menggunakan Decentralized Exchange (Dasar AMM)
Decentralized Exchange (DEX) memungkinkan pengguna menukar token tanpa mengandalkan perantara terpusat. Mayoritas DEX modern memakai model Automated Market Maker (AMM), di mana liquidity pool menggantikan order book tradisional. Tutorial ini membahas cara menghubungkan dompet, menukar token, serta menyediakan likuiditas di DEX berbasis AMM yang populer.
1. Koneksi Dompet
- Pilih Dompet yang Kompatibel: Opsi seperti MetaMask, Trust Wallet, atau aplikasi berbasis WalletConnect umumnya mendukung AMM (mis. Uniswap, PancakeSwap).
- Otorisasi Akses DApp: Saat diminta, pastikan domain DEX benar, lalu setujui koneksi.
- Pemilihan Jaringan: Pastikan Anda berada di blockchain yang tepat (Ethereum, BSC, Polygon, dsb.) untuk menemukan liquidity pool sesuai.
2. Menukar Token
- Pilih Pasangan Token: Tentukan token mana yang akan Anda gunakan (mis. ETH) dan token mana yang akan Anda terima (mis. DAI).
- Periksa Slippage Tolerance: Dalam AMM trades, slippage dapat terjadi; atur toleransi Anda atau gunakan “auto” untuk kondisi normal.
- Konfirmasi Swap: Tinjau jumlah akhir, biaya gas, dan estimasi output, lalu klik “Swap.”
- Persetujuan Transaksi: Setujui transaksi di dompet Anda dan tunggu konfirmasi jaringan.
3. Menyediakan Likuiditas untuk Mendapatkan Biaya
- Pilih Pool: Setor dua token (mis. USDC/ETH) dengan nilai dolar yang setara, lalu terima LP token.
- Dapatkan Biaya Perdagangan: Tiap transaksi pada pasangan token tersebut akan membagikan biaya kepada pemegang LP token, proporsional dengan kontribusi mereka.
- Waspadai Impermanent Loss: Perbedaan harga antara dua token dapat mengurangi nilai likuiditas Anda dibanding hanya memegang token.
4. Fitur Lanjutan AMM
- Liquidity Farming: Beberapa DEX juga menawarkan reward token tata kelola tambahan untuk mengunci LP token dalam kontrak “farming.”
- Limit Orders (Beberapa AMM): Sejumlah DEX mengintegrasikan fitur limit order atau layanan aggregator untuk eksekusi perdagangan lebih baik.
- Banyak Jaringan: Banyak AMM beroperasi di berbagai chain, masing-masing punya pasangan token dan biaya transaksi unik.
5. Keamanan dan Praktik Terbaik
- Verifikasi URL DApp: Hindari tiruan phishing. Selalu pastikan ejaan domain dan sertifikat SSL benar.
- Cabut Persetujuan yang Tidak Diperlukan: Seiring waktu, Anda mungkin menumpuk izin “infinite spend”—gunakan alat revoke jika tidak lagi diperlukan.
- Pantau Biaya Gas: Saat jaringan sibuk, biaya meningkat; pertimbangkan melakukan transaksi di waktu sepi.
6. Kesimpulan
DEX berbasis AMM menghadirkan cara trustless dan permissionless untuk menukar token serta memperoleh biaya melalui penyediaan likuiditas. Tidak ada otoritas terpusat yang memegang dana Anda, namun tanggung jawab menangani slippage, impermanent loss, dan keamanan tetap berada di pihak Anda. Dengan memahami dasar-dasar ini, Anda siap mengeksplorasi dunia DeFi yang lebih luas—mulai dari yield farming hingga alat aggregator canggih—dan memegang kendali atas pengalaman trading Anda.